Gedik Yatırım'ın raporunda "Küresel piyasalarda haftanın ana teması belirgin biçimde para politikasına yönelik
beklentilerin yeniden fiyatlanması olurken, risk iştahı baskı altında kalıyor." ifadelerine yer verildi. Raporda şunlar kaydedildi:

"Donald Trump yönetiminin Kevin Warsh’ı Federal Reserve başkanlığına aday göstermeye hazırlanması, piyasalar tarafından derin ve hızlı faiz indirimlerine daha mesafeli bir senaryo olarak okunuyor. Warsh’ın geçmişte enflasyon risklerini önceliklendiren duruşu, sıkı para politikasının daha uzun süre korunabileceği algısını güçlendirirken; bu beklenti hisse senetleri ve tahviller üzerinde baskı yaratıyor, dolara ise destek sağlıyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi yükselirken, altın geri çekiliyor; dolar endeksi ise aylık bazda zayıf seyrine rağmen kısa vadede toparlanma eğilimi gösteriyor.

Hisse senedi tarafında ABD vadeli endeksleri düşüş kaydederken, S&P 500’de satışlar öne çıkıyor; Avrupa borsaları ise görece daha dirençli bir görünümle sınırlı yükseliş sergiliyor. Bu ayrışmada, ABD merkezli para politikası belirsizliğinin Wall Street’i daha doğrudan etkilemesi belirleyici oluyor. Bilanço sezonu ise oynaklığı artıran bir diğer unsur: Apple Inc rekor satışlar ve beklentilerin üzerinde gelir açıklasa da, artan bileşen maliyetlerinin marjlar üzerindeki baskısına dikkat çekmesi, büyük teknoloji hisselerinde temkinli fiyatlamayı beraberinde getirdi. Yapay zekâ yatırımlarının ölçeği ve kârlılık üzerindeki etkisi, mega teknoloji şirketleri için ana tartışma başlığı olmaya devam ediyor.

Emtia ve alternatif varlıklarda da riskten kaçış havası hissediliyor. Petrol fiyatları genel piyasa satışlarına paralel olarak geri çekilirken, ABD’nin İran’a yönelik sertleşen söylemleri enerji piyasasında aşağı yönlü hareketi sınırlıyor; Brent petrol yeniden 70 doların altına inse de jeopolitik prim tamamen silinmiş değil. Kripto para piyasasında ise satışlar hız kazanmış durumda: Bitcoin, Ekim ayındaki zirvesinden bu yana yüzde 30’un üzerinde değer kaybederken, son 24 saatte milyarlarca dolarlık kaldıraçlı pozisyonun tasfiye edilmesi risk iştahındaki bozulmayı net biçimde ortaya koyuyor. Buna ek olarak Londra Metal Borsası’nda yaşanan teknik aksaklıklar ve ABD’de olası hükümet kapanmasının son anda engellenmesine yönelik uzlaşı, piyasalarda haber akışına duyarlılığın yüksek, yön arayışının ise kırılgan olduğunu gösteriyor.

Önemli şirket haberleri:

Tesla (TSLA), Bloomberg’in haberine göre SpaceX’in Tesla ile birleşme ya da xAI ile alternatif bir birleşme seçeneğini değerlendirdiği yönündeki spekülasyonlar sonrası hisseler yükseldi. Olası senaryoda, xAI hisselerinin SpaceX sermayesiyle değiştirilmesi ve 2026 ortasında muhtemel bir halka arz öncesi yapılandırma gündemde. Bu hamle, Starlink destekli yörüngesel veri merkezleriyle xAI’nin yapay zeka altyapısını güçlendirme planlarıyla uyumlu görülüyor ve Elon Musk’ın şirketleri arasında sinerji yaratabileceği düşünülüyor. Tesla’nın kısa süre önce xAI’ye yaklaşık 2 milyar dolarlık yatırım yaptığını açıklaması da yatırımcı ilgisini artırdı; ancak görüşmelerin henüz erken aşamada olduğu vurgulanıyor. (Olumlu)

KLA (KLAC), Şirketin mali 2. çeyrekte kâr ve gelir beklentilerini aşmasına rağmen hisseler sert şekilde yüzde 10’un üzerinde geriledi. Piyasa, tahminlerin altında kalan serbest nakit akışına ve rehberliğe sınırlı tepkiye odaklandı. Düzeltilmiş EPS 8,85 dolar, gelir ise 3,3 milyar dolar ile beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşti; hizmet
gelirlerindeki güç, ürün tarafındaki sınırlı büyümeyi dengeledi. 3. çeyrek beklentileri tahminlerin üzerinde açıklansa da, yönetimin dökümhane, bellek ve ileri paketleme alanlarında yapay zeka kaynaklı güçlü konumlanmaya vurgu yapmasına rağmen yatırımcılar kısa vadeli momentum konusunda temkinli kaldı (Olumsuz)

Bugün Açıklanması Beklenen Önemli Şirket Bilançoları: Exxon Mobil Corporation, Chevron Corporation, American Express Company, Verizon Communications, Sumitomo Mitsui Financial Group, SoFi Technologies, Regeneron Pharmaceuticals."